¿Se consolida una nueva “fusión”?

Bayer se ha acercado a la empresa estadounidense de medicamentos Elanco Animal Health (ELAN. N) para discutir una posible combinación de sus negocios de salud de mascotas para crear un gigante de la industria.
Tal como la agencia Reuters pudo averiguar desde distintas fuentes, las dos empresas están trabajando con para garantizar que cualquier fusión garantice la aprobación regulatoria.
Bayer ha retrasado el lanzamiento de una subasta a fondos de capital privado para cerrar un acuerdo bilateral con Elanco, el cuarto actor más grande en la industria de la salud animal a nivel mundial.
El fabricante alemán está bajo presión para aumentar el efectivo y el precio de las acciones después de su compra de Monsanto por US$ 63.000 millones.
Las acciones de Elanco aumentaron 5% a $35.08 después de que Reuters reportara las conversaciones en curso con Bayer, antes de elevarse a $34.08 por 1753 GMT. Bayer ocupa el quinto lugar en medicina veterinaria.
Aparte de Elanco, sus rivales más grandes son la ex unidad de Pfizer, Zoetis, Boehringer Ingelheim, que compró activos de salud animal a Sanofi, y el fabricante de medicamentos Merck & Co.
El director ejecutivo de Bayer, Werner Baumann, dijo que en noviembre su compañía desinvertiría varios activos, incluida su división de sanidad animal, que los analistas han dicho que podría obtener de 6.000 millones a 7.000 millones de euros (US$ 6.700 millones a US$ 7.800 millones).
Las fuentes dijeron que las conversaciones con Elanco estaban en una etapa temprana y Bayer siguió interesada en recibir ofertas de inversores de capital privado a finales de este año.
Inicialmente se esperaba que un proceso de subasta comenzara en junio, pero Bayer sólo enviaría paquetes de información a los posibles licitadores hacia el final del verano, dijeron.
Un portavoz de Bayer dijo que la firma estaba “progresando según lo planeado” con esfuerzos para separar el negocio de la salud animal.
“Después de la revisión estratégica de las posibilidades, el enfoque principal está en una venta”, dijo, agregando que Bayer continuó “considerando todas las opciones de maximización de valor”.
Se negó a comentar sobre Elanco.
Elanco, que también declinó comentar cualquier acuerdo, ofrece más de 125 productos a veterinarios y productores de animales de alimentación en más de 90 países.
La compañía, con sede en Greenfield, en el estado estadounidense de Indiana, tiene un valor de mercado de US$ 12.000 millones, pero podría tener problemas para financiar una adquisición directa de la unidad de Bayer a menos que el fabricante alemán decidiera mantener una participación en la entidad combinada.